面，金刚玻璃近日，拟设控股子公司41.91亿元投建异质结电池片及组件项目。指出，虽HJT技术成本目前还较PERC及TOPCon更高，但预计海外客户订单价格将高于国内客户，同时下半年硅料释放HJT成本有望随之降低，全年公司HJT盈利或超预期。

　　据悉，HJT电池又称为异质结电池，是目前换效率最高的硅基太阳能电池，随着产业化快速推进，在性价比拐点到来后预计将成为下一代主流技术路线，行业有望迎来高景气。据浙商证券研报数据，预计2025年HJT设备市场空间超400亿元、5年CAGR为80%。在净利率20%、25倍PE假定下，HJT设备行业市值2000亿元。预计龙头市占率超50%、达千亿市值。

　　受基本面利好提振，HJT电池板块近期也持续活跃，截止今日收盘，板块指数近4日累计上涨17%。德邦证券认为，预计6月底到三季度，HJT将迎来订单与降本共振，在几种发电新技术发展过程中边际变化较大，推荐迈为股份、奥特维，建议关注金辰股份、等HJT受益标的，同时关注钢板印刷、电镀铜、银包铜、激光转印等金属化降本技术，受益标的包括、帝尔激光、东威科技、芯碁微装、罗博特科等。

　　新能源装机加速推进，设备端将迎来高景气

　　随着相关政策利好持续，风光电装机量加速推进。据国家能源局近日数据，截至5月底，全国发电装机容量约24.2亿千瓦，同比增长7.9%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.6%；发电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长24.4%。5月国内风光新增装机量超预期，相关设备企业有望迎来高景气发展。

　　川财认为，光伏方面，随着后续硅料新增产能的持续投放，各环节博弈结果逐渐清晰，叠加美国关税政策的边际改善，欧洲清洁能源需求超预期增长，行业需求景气度有望实现稳中有升。风电方面，近期风电招标需求旺盛，随着国内疫情逐步缓解，叠加近期原材料价格持续回落，预计风电有望迎来量利齐升，持续看好风电行业的发展空间。受益标的方面，东方证券指出：

　　1)光伏：产业链细分环节成长龙头。逆变器环节：建议关注昱能科技、禾迈股份、阳光电源、锦浪科技、固德威；一线组件龙头：推荐晶澳科技，隆基绿能、天合光能、晶科能源；胶膜供给环节龙头：推荐海优新材、福斯特；以及硅料供给龙头通威股份、大全能源；分布式环节建议关注正泰电器、晶科科技。

　　2)风电：“海风”+“海外”景气提升以及盈利修复龙头。建议关注海缆环节优质格局龙头：东方电缆；大兆瓦铸件与主轴龙头：日月股份、金雷股份；风电轴承环节进口替代龙头：新强联以及相关风电法兰龙头恒润股份；塔筒环节龙头：大金重工、天顺风能。