在外部宏观经济复杂多变的背景下，招商银行2024年实现稳健增长，2024年第四季度净利息收益率环比下降3个基点至1.94%，2024年净利润同比增长1.22%，净息差为1.98%，同比下降17个基点。

　　周二晚间，招商银行发布2024年四季度及全年财报，具体来看：

　　营业收入：第四季度营业收入为847.79亿元，2024全年营业收入3374.88亿元，同比微降0.48%；归属于股东净利润：第四季度净利润为352.07亿元，环比下降约8.42%；全年归属于股东净利润1,483.91亿元，同比增长1.22%；现金流量净额：第四季度为1597.90亿元，与第三季度相比，现金流量净额减少了192.63亿元；规模突破新台阶：总资产突破12万亿元，增长10.19%；客户存款突破9万亿元，增长11.54%；资产质量保持稳定：不良贷款率0.95%，与上年持平；拨备覆盖率411.98%，维持优良水平；数智化转型加速推进：信息科技投入133.50亿元，占营业收入的4.37%，发布国内银行业首个开源百亿参数金融大模型；

　　招商银行在报告中指出，净息差下降的主要原因如下：

　　资产端，一是受上年存量房贷利率下调、LPR下降及有效信贷需求不足影响，新发放贷款定价持续下行，贷款平均收益率继续走低 ；二是市场利率中枢持续下行，带动债券投资、同业和票据贴现等市场化资产收益率继续下降。负债端，低成本活期存款增长承压，存款定期化趋势延续，一定程度上削弱存款利率市场化下调的效果，负债成本率维持相对刚性。

　　此外，公司拟每股派发现金红利2元。董事会决定按照归母净利润1428.1亿元的不低于30%进行现金分红。合计拟派发现金红利约504.40亿元。

　　2024年招商银行实现营业收入3374.88亿元，同比略降0.48%。其中：

　　从业务角度看，招行以零售为主体，四大板块均衡协同发展的格局更加清晰。零售金融贡献营收的58.32%，净利息收入同比增长8.64%，充分发挥压舱石作用；零售客户总数达2.10亿户，管理零售客户总资产接近15万亿元。

　　公司金融业务方面，客户总数316.64万户，较上年末增长12.26%；贷款总额25,904.09亿元，较上年末增长11.58%；客户融资总量余额62,231.99亿元。

　　战略重点转变：从线上招行到数智招行

　　招商银行正加速从线上招行向数智招行转型。报告期内，银行信息科技投入133.50亿元，占营收的4.37%，研发人员达10,900人。

　　在AI应用方面，招行发布了国内银行业首个开源百亿参数金融大模型一招，构建云+AI+中台的数智化底座，全行大模型应用场景超过120个。

　　值得注意的是，招行将AI技术深度融入客户服务、风险管理、运营管理等业务场景，AI智能助手小招从预设服务式的财富助理升级为能听会说的银行助理。

　　招商银行App和掌上生活App的月活用户达1.23亿，批发线万户，数字化转型成效显著。

　　净息差压力下的精细化经营

　　招商银行面临的主要挑战是净息差持续收窄。报告期内，净息差为1.98%，同比下降17个基点。这主要受三方面因素影响：一是贷款定价持续下行；二是市场利率中枢下行；三是存款定期化趋势延续。第四季度净息差已降至1.94%，环比下降3个基点，短期内净息差下行压力仍将持续。

　　展望2025年，招商银行将继续践行质量、效益、规模动态均衡发展理念，重点推进四方面工作：

　　一是加速数智化转型，以大模型为代表的金融科技赋能业务发展；二是持续巩固零售金融特色，进一步提升资产管理与财富管理能力；三是加强风险管理，特别是房地产、地方政府债务等重点领域；四是优化资产负债结构，应对利率下行周期。