美国政府已在联系企业高管，了解他们是否有兴趣陪同特朗普参加今年可能的访华行程。

　　多国政策制定者通过特朗普社交媒体才得知关税税率，连传统盟友加拿大也被征收35%关税，巴西更面临50%高税率。印尼经济事务部长形容与美国谈判如“穿过迷宫后回到原点”。分析称，贸易协议似乎取决于一个人——特朗普，即使是精心构建的协议也可能因他的一时兴起而被颠覆。

　　娃哈哈董事长宗馥莉因资产纠纷在香港被起诉，三名原告自称是宗馥莉的“同父异母弟妹”。在此之前，宗馥莉一直被公众视为宗庆后的独生女。

　　关税影响何时显现？本周这两个美国数据备受关注。市场预期，美国6月核心CPI环比将出现五个月来最大涨幅，同比涨幅也将自1月以来首次反弹，与此同时，零售销售在连续两个月下降后，将小幅回升。尽管6月的数据可能只反映出“有限的关税传导”，但越来越多分析师预期，随着下半年企业定价逐步调整，通胀压力将呈现累积效应。

　　全球股市对特朗普关税脱敏的背后。广发证券认为，特朗普这三个月经常表现出的“反复”固然是一个原因，更为重要的是，基本面开始成为了市场定价的主导因素。大美丽法案带来美国软着陆预期，降息+财政扩张驱动欧洲复苏，从静态PMI来看，全球确实已初步呈现共振复苏的趋势，美国、欧洲、东盟、巴西、印度等的PMI大多已在磨底或改善。后续来看，市场可能像2020年一样，转为定价基本面的变化，而对关税等外生变量逐渐脱敏，不宜再把关税作为主要交易因子。

　　伊媒公布以色列试图暗[*]伊朗总统细节，腿部受伤、出口被封。以色列6月曾对伊朗最高国家安全委员会举行会议的建筑发动袭击，建筑出入口遭六枚炸弹或火箭弹袭击，总统佩泽希齐扬腿部受轻伤。伊朗方面已开始调查可能存在的间谍。

　　Sam Altman：开源模型推迟发布。OpenAI的CEO Altman表示，原定于下周发布的开源语言模型将推迟发布，因为需要时间进行额外的安全测试并审查高风险区域，目前不确定这需要多长时间。

　　因为微软，OpenAI收购“AI编程独角兽”Windsurf失败，谷歌“黄雀在后”。根据OpenAI与微软的现有协议，微软拥有访问OpenAI技术的权利，这成为交易失败的关键障碍。谷歌趁机“黄雀在后”，通过支付技术许可费雇佣Windsurf CEO及核心团队，获得技术非独家授权。这种“人才+技术许可”模式已成为科技巨头获取AI人才的流行策略。

　　Meta离职大牛怒揭黑幕：内斗、抢功、末位裁员，全是毒瘤。Meta离职研究科学家Tijmen Blankevoort发布2000字内部控诉信，揭露公司深层危机：内部弥漫“恐惧文化”，末位淘汰制催生抢功、内斗与地盘争夺；部门割裂严重，如AI团队与硬件部门几无协作；员工普遍迷失愿景，因裁员恐慌而工作。

　　马斯克20亿美元送Grok 4上火星，20万GPU造宇宙大脑，一句线爆红硅谷！全网首测惊艳众人，2分钟即可部署一款游戏，一句话直出完整动画。xAI成立两周年，马斯克SpaceX将投20亿美元，据称未来要把模型送上火星。

　　1、有机硅：陶氏宣布将于2026年中期关闭其英国巴里基础硅氧烷工厂，预示着欧洲产能供应将减少近三分之一，是全球有史以来最大的有机硅上游产能退出。国海证券指出，此次预期产能退出将利好国内有机硅出口，填补欧洲产能退出带来的供需缺口。

　　2、稀土：天风证券研报指出，本周MP Materials将获得美国国防部数十亿美元投资事件成为板块重要催化。核心是其有望打开稀土磁材价格上涨天花板。往后基本面或迎大幅改善，尤其在三季度有望迎来“量价齐升”。

　　3、建筑央企：国盛证券研报指出，国内建筑行业商业模式本质为类金融属性，与银行有一定相似性。此前建筑板块估值收缩主因市场对政府及地产开发商业主回款偏慢及需求收缩的担忧，而当前市场对基建和地产悲观预期已较为充分定价。因此相对于商业模式类似的银行板块，当前建筑板块存明显的补涨需求。

　　4、煤炭：华福证券指出，煤炭作为主要能源的地位短期难以改变，宏观经济偏弱虽阶段性影响了煤炭需求，但供给偏刚性及成本上升有效支撑煤价底部，煤价仍有望维持震荡格局。煤企资产报表普遍较为健康，叠加分红比例整体改善，煤炭股仍有比较优势。