今日外汇市场走势分析

周二亚盘，美元指数站稳99关口。隔夜美元指数涨0.35%至99.14，欧元微涨，因乌克兰和俄罗斯谈判团队将于周二在土耳其会谈。美国2年期国债收益率涨7个基点报2.34%；美国10年期国债收益率升至2.5%上方，至三年高位，因美联储预计将在5月升息50个基点，以应对通胀上升。美联储已于本月启动紧缩周期。

指标10年期美债收益率日内创下2019年4月以来的最高水平，这得益于人们押注美联储将大举加息以抗击飙升的通胀。尽管黄金被视为通胀对冲工具，但美国利率上升增加了持有非孽息黄金的机会成本。

此外，乌克兰总统泽连斯基周末期间概述化解俄乌危机的可能方法，不愿具名的前述美国国务院高层官员告诉记者，“根据我看到的所有情况，俄罗斯总统普京此刻并不愿意妥协”。乌克兰官员淡化谈判获致重大突破的可能性，而土耳其总统埃尔多安昨天与普京交谈，确定新一轮俄乌和谈将在土国伊斯坦堡举行。

中国上海市宣布以黄浦江为界，分两区先后分别封闭管控。台湾市场观察提到，部分半导体PCB厂商的主要生产基地位于江苏昆山市，由江苏省管辖，短期内较不受上海分区封控措施影响，但中长期恐将挫美国与欧洲汽车缺料。日月光表示，目前营收影响有限。

日内重点关注美国1月FHFA房价指数月率、美国3月谘商会消费者信心指数、美联储哈克就美国经济前景发表讲话、周三4:30公布美国截至3月25日当周API原油库存变动。

主要货币走势预测

欧元：欧元/美元小幅反弹，现交投于1.0990，涨幅0.07%，最低1.0968，最高1.0997。俄罗斯对乌克兰的意图及其对东欧的经济影响继续拖累欧元。欧元本周的命运可能取决于欧洲主要经济体的通胀数据，欧元区消费者物价调和指数(HICP)预计将在3月份小幅升至6.5%。技术上，若无法重新夺回1.10关口，欧元将面临继续下跌的风险，一旦支撑位1.0950失守，欧元将再次测试1.09。1.10区域上方阻力是1.1025和1.1050，这是自2月中旬以来趋势线阻力所在。
英镑：英镑/美元走高，现交投于1.3102，涨幅0.17%，最低1.3076，最高1.3106。英国央行行长贝利在布鲁塞尔举行的一场活动中做出了让步。俄罗斯入侵乌克兰后商品市场的波动对金融稳定构成了风险，世界经济面临的挑战比全球金融危机后更大。此外，能源价格的上涨将是自上世纪70年代以来最显著的。当被问及在5月会议上加息的问题时，这位英国央行行长表示，在俄罗斯入侵乌克兰之后，形势“非常不稳定”，推高了能源价格。技术上，英镑兑美元仍有下行倾向，周一的下跌跌破2021年12月8日的低点1.3160和2020年11月13日的日低点1.3105，随着英镑关注1.3000关口，该货币对面临的抛售压力越来越大。此外，50日均线下穿100日移动均线，分别位于1.3381和1.3392，进一步推动了下行走势。因此，英镑兑美元的首个支撑位将是3月15日的1.2999。跌破后者将看向2020年11月2日的日低点1.2853，随后是2020年9月的低点1.2675。
日元：美元/日元走低，现交投于123.61，跌幅0.20%，最低123.30，最高124.30。鉴于日元走软以及乌克兰和俄罗斯冲突给欧元带来的风险，美元可能会继续走强，尤其是如果周五的就业数据强劲的话。尽管近期劳动力供应增加，但如果工资增长继续加速，货币市场可能会完全消化美联储将在5月和6月两次加息50个基点的预期。此外，在全球利率走高的大潮中艰难前行的日本央行，周一坚定地捍卫了0.25%的收益率上限，该行提出无限量购买到期期限超过五年、最长达10年期的日本国债，并承诺将连续三天这样做。尽管这并没有阻止10年期国债收益率触及日本央行政策区间上限，但却令日元汇率出现螺旋式下跌走势。技术上，初步支撑位向上移动到124.34，然后是124.02，需要守住123.87以保持短线上行风险。跌破该水平可能回落看向123.58，然后是122.03/121.97。
今日外汇市场机构观点汇总

1、荷兰国际银行：预计美元兑日元短期内或升至130

日本央行今日两次进行无限量购债操作未能压低收益率，同时还加大了日元的压力。预计美元兑日元USD/JPY有进一步上行的空间，因美联储加息预期升温以及能源价格上升不利于日本经济。除非债市环境改善，否则预计美元兑日元USD/JPY将在短期内升至130。

2、机构分析：美日下一阻力位见125.86

由于日本央行持续积极放松货币政策，进一步偏离美联储日益强硬的鹰派立场，周一美元兑日元一度上涨2.4%至125.09，为2015年8月以来新高。日本央行首次宣布在未来三天内无限量购买10年期政府债券，此举在全球债券遭抛售之际限制了日本国债收益率的上升，也削弱了日元的吸引力。盛宝银行外汇策略主管John Hardy指出，只要全球收益率继续上升，而日本央行承诺对债券市场提供无限支持，日元走弱的压力就会持续。美元兑日元技术线型中的下一个主要阻力位是近20年高位、即2015年创下的125.86。

3、蒙特利尔银行：预计加拿大央行将在4月和6月加息50个基点

加拿大蒙特利尔银行资本市场报告显示，预计加拿大央行将在4月决定上调隔夜利率50个基点，随后在6月进一步上调50个基点。预计7月还将加息25个基点，使利率升至1.75%。预计量化紧缩将于4月开始。蒙特利尔银行副首席经济学等人表示，通胀加速，远高于加拿大央行2%的目标，且核心指标飙升，预示着价格压力的扩大，政策制定者已经暗示将采取更强硬的利率政策。