花旗：维持农夫山泉(09633)“买入”评级 目标价升至56.5港元

　　 花旗发布研究报告称，维持农夫山泉(09633)“买入”评级，目标价由53.2港元升至56.5港元。虽然面临成本上升问题，但农夫山泉上半年EBIT同比增长5%，大幅超过康师傅控股(00322)饮料业务，显示其独特的产品组合优势，偏向于健康品类，强劲的管理执行能力。

　　 报告中称，公司管理层维持全年双位数的销售增长目标，并将毛利率目标提高到56%至57%，原先指引为可能在2019年左右的水平，即55.4%。展望未来，该行预计下半年农夫山泉销售增长将加速，主要受惠于今年异常炎热的夏季，以及上半年疫情后Q3渠道重新补货。

　　 高盛：维持中银香港(02388)“买入”评级 目标价升至42.3港元

　　 高盛发布研究报告称，维持中银香港(02388)“买入”评级，在业绩发布和管理层电话会议之后，将今年盈利预测下调1%，2023/24年上调5%/1%，目标价由41.8港元升1.2%至42.3港元。公司第二季营业利润为82.66亿元，增长19%，胜于预期。

　　 该行预计，公司下半年收入按半年增长2%、PPOP跌5%，营业利润跌1%。另鉴于第二季度强劲的增长势头，港元兑美元汇率继续上升，成本控制良好和稳定的资产质量，认为净息差改善还有进一步提升的空间。

　　 富瑞：维持比亚迪股份(01211)“买入”评级 目标价升至354港元

　　 富瑞发布研究报告称，维持比亚迪股份(01211)“买入”评级，将2022年新能源汽车销量预测由165万辆上调至180万辆，因产能扩张加快及盈利能力提升，将全年盈利预测由71亿元升至106亿元，目标价由329港元上调至354港元。

　　 报告中称，估算公司第二季收入同比增长68%，纯利同比升198%，即每辆汽车盈利达到6400元人民币，均胜过该行预期，主要来自规模效应及车辆建议售价提升所带动。此外，看好比亚迪于海外市场的发展，除巩固中国新能源汽车市场龙头地位外，公司更拓展至欧洲、澳洲及南非，8月份更宣布进军日本，海外业务有望带来更大增长动力。

　　 瑞银：维持中国中车(01766)“买入”评级 目标价下调至4.6港元

　　 瑞银发布研究报告称，维持中国中车(01766)“买入”评级，2022年上半年收入和盈利稍差于预期，将2022-24年每股盈利预测下调20%-32%，以反映EMU收入差于预期及产品组合不利或导致毛利率收缩，目标价由5.1港元下调至4.6港元。

　　 大摩：维持中国财险(02328)“增持”评级 目标价升至11.1港元

　　 大摩发布研究报告称，维持中国财险(02328)“增持”评级，认为利润强劲增长，主要是由于总投资收益率好过预期，将2022-23年税后净利预测上调8.7%/1.8%，投资收益预测也提升6.7%/8.6%，目标价由11港元升至11.1港元。公司中期税后纯利逾190亿元人民币，同比增长15.4%，远超该行预期增长3%;综合成本率为96%，略逊于该行预期95.8%。

　　 瑞信：维持中国太平(00966)“跑赢大市”评级 目标价降至12港元

　　 瑞信发布研究报告称，维持中国太平(00966)“跑赢大市”评级，下调2022-24财年每股盈利预测21%/13%/14%，目标价由15港元降至12港元。公司投资组合中，保险资金持有的地产相关资产，约占投资总资产5.7%，总体风险可能可控。

　　 报告中称，按人民币计算，公司上半年新业务价值同比下降11%，基本符合市场预期，并超过上市的同行。该行预计下半年新业务价值同比跌幅将收窄至6%，因为疫情影响可能较轻，而且基数低。