昨日市场回顾

周四（10月13日）发布的美国通胀数据引发了整个金融市场的剧烈波动。现货黄金从1680上方直坠40美元至1642附近，随后有所回升，最终收跌0.62%，报1664.24美元/盎司；现货白银跌破19关口，收跌0.98%,报18.88美元/盎司。截至目前，黄金报价

黄金市场基本面综述

 

　　 通胀保持强劲势头

　　 （1）美国9月未季调CPI年率8.2%，为2022年2月以来最小增幅

　　 （2）未季调核心CPI年率6.6%，为1982年8月以来最高

　　 （3）季调后CPI月率0.4%，再高于预期

　　 （4）美国短期利率交易员预计，美联储政策利率在2023年3月达到4.75%-5%区间的可能性越来越大。掉期市场完全定价美联储11月加息75个基点。

　　
美国至10月8日当周初请失业金人数录得22.8万人，为2022年9月1日当周以来新高。美国抵押贷款利率飙升至20年新高，达6.92%%4、英国政府正在讨论对上月宣布的财政计划进行修改，为逆转特拉斯的减税计划做准备，他们正在考虑可能放弃减税计划的哪些部分。英国央行利率期货降低了收紧预期，显示11月3日加息至3%或3.25%的概率分别为50%。

当地时间10月13日，美国众议院特别调查委员会投票决定，就国会大厦骚乱事件传唤前总统特朗普作证。

据《国会山报》当地时间10月13日报道，拜登政府将美国的新冠公共卫生紧急状态延长90天，以应对冬季可能出现的病例激增情况。

机构观点汇总

富国银行：将使美联储再次加息75个基点

美国通胀数据引发了整个金融市场的剧烈波动。CPI月率录得0.4%，再次高于普遍预期，表明通货膨胀继续保持强劲势头。该报告可能会使美联储在11月的下次会议上再次加息75个基点。通胀的逐渐放缓以及货币政策的日益收紧，应该会给美联储带来一定的喘息空间，以逐步放缓每次加息75个基点的紧缩步伐，但这一过程中可能会出现一些障碍，美联储仍将在未来几个月保持警惕。

贝莱德：市场将考虑12月激进加息的可能性

周四公布的CPI报告意味着美联储在11月会议上加息75个基点几乎板上钉钉，金融市场将考虑12月和2023年继续激进加息的可能性。从最新公布的CPI数据来看，整体趋势延续，可能会使美联储更加果断。经济正在放缓，但数据尚未跟上，典型的货币政策滞后效应。

Laffer Tengler投资公司总裁Arthur Laffer：这个季度可能是衰退的开始

CPI依然高企，美联储下个月加息75个基点已经板上钉钉，如果12月加息50或75个基点，也不算意外。而在3.5%的失业率下，美联储不可能在今年年底之前停止加息。现在任何人说美联储可能转向都是一厢情愿的想法。这个季度可能是衰退的开始，但具体数据要等到明年一季度才看得出来。美联储显现必须处理好通胀问题，而加息越多，软着陆就越困难。第四季度的经济可能非常疲软，甚至可能出现负增长。

加拿大皇家银行：通胀坚挺将使国债收益率再创新高

预计明年初的利率将升至4.50-4.75%，并预计美国经济将在明年上半年陷入衰退，失业率将在2023年下半年升至5%。尽管我们认为经济最终的表现将比美联储预期的更糟，但我们认为没有理由反对其近期的紧缩计划。因此，美联储的鸽派转向将不得不等待。美联储可能在11月再加息75个基点，12月和明年2月分别加息50和25个基点。未来几个月，收益率曲线可能会进一步趋平，在经济背景走软和通胀趋缓的背景下，较长期国债收益率预计将下降，而仍持鹰派立场的美联储将保持短期国债收益率的粘性。

巴克莱

目前我们仍预计美联储11月加息75个基点，但12月的加息预期从50个基点上调至75个基点。加息将使得利率目标区间在明年2月提高至5.00-5.25%，高于我们此前预期的4.50-4.75%。9月核心服务数据尤其令人担心。预计美联储将在未来几次会议上进行更激进的前置加息。预计美联储将在2023年的最后三次会议上将降息75个基点，使得2023年底利率目标区间达4.25-4.50%，高于此前预期的4.00-4.25%。