盘面概述：

　　 2023年首个交易日两市迎来开门红，沪指盘初小幅下探后一路上扬，全天收涨0.88%，深成指涨0.92%，创业板指涨0.41%。两市个股普遍上涨，成交量放大，赚钱效应极好，题材概念整体表现活跃，软件类股批量涨停，数据确权、国资云、信创、云计算、东数西算等相关概念暴涨；电信运营板块涨势凌厉，中国联通涨停；5G、芯片、风电、储能、黄金等概念活跃，紫金矿业涨5%。消费股逆势下跌，旅游、酒店餐饮板块大跌，西安旅游跌停，食品饮料、酿酒、农业等板块跌幅靠前。

　　 观点：

　　 2023年是A股的“转折之年”，1月全年战略配置期和战术入场期叠加，在全国疫情“达峰”后，将开启关键的做多窗口，建议提高仓位，配置上由12月的均衡配置转向偏成长风格。

　　 理由有三：首先，1月全国疫情流行期“达峰”可能早于预期，基本面预期迎来拐点后修复空间大，基于基本面和政策趋势判断，1月是A股2023年重要的战略配置期。其次，2022年年末收官的市场成交和估值都明显偏低，今年开年内外资入场共振有望打破存量博弈困局，机构定价权将明显增强，结合市场估值和交易行为分析，1月A股将迎来战术交易层面关键的入场时点。再次，战略配置期与战术入场期叠加，全国疫情“达峰”后观察适应期结束，全年关键做多窗口将在1月开启，A股全面修复行情将由政策预期驱动的第一阶段，切换至业绩预期驱动的第二阶段。

　　 展望后市，建议提高仓位，配置上由均衡配置转向更偏成长风格，聚焦“四大安全”领域，包括能源资源安全的储能、风光，科技安全的半导体、数字经济产业，国防安全的导弹、航发产业链，粮食安全的种业；同时，可关注医疗器械、合成生物、工业自动化。