东方证券：首予万物云(02602)“买入”评级 目标价66.6港元

　　 东方证券发布研究报告称，首予万物云(02602)“买入”评级，预测2022-24年EPS为1.65/2.18/3元。考虑到其和母公司万科的规模体量均属行业龙头，在全业态布局的同时各赛道均已建立品牌优势，以及领先于行业的科技能力，目标价66.6港元。公司深耕物业行业32年，围绕社区/商企/城市空间构建全系品牌矩阵，2022H1合约/在管面积10.9/8.4亿方，高居行业Top2;2019-2021年营收CAGR达30.5%，归母净利润CAGR达27.9%。

　　 西南证券：维持中国电力(02380)“买入”评级 拟收购金紫山剥离亏损火电

　　 西南证券发布研究报告称，维持中国电力(02380)“买入”评级，预计2022-24年EPS为0.21/0.3/0.4元，22-24年归母净利润CAGR约37%。公司新能源战略转型加速，清洁能源占比不断提升。2023年1月3日公司发布报告，去年12月31日，公司及全资拥有附属公司新源绿能与建信投资订立增资协议，预计获资人民币20亿元;间接全资拥有附属公司南宁新能源收购金紫山风电79.67%的股权。

　　 报告中称，公司及公司全资拥有附属公司新源绿能与建信投资订立增资协议，建信投资同意向新源绿能注入总金额人民币20亿元。交割成功后新源绿能将由公司100%持有股权变更为公司持有54.56%及建信投资持有45.44%，新源绿能仍为公司附属公司。此次引入战略投资者可增强公司财务能力，有助加快集团在绿色和可持续能源方面的发展、扩张及进一步投资，并改善公司资产负债率及现金流状况。此外充沛的现金流将有助于公司扩张风光项目，支撑公司新能源转型发展。

　　 瑞信：维持快手-W(01024)“跑赢大市”评级 目标价升至100港元

　　 瑞信发布研究报告称，维持快手-W(01024)“跑赢大市”评级，目标价由88港元升至100港元。公司继续致力于通过管理变革、完善算法和供应链等方式加强广告和电子商务的业务营运，预计这些变化将在接下来的几季取得成果，并促进更好的变现。

　　 该行指出，快手有能力从宏观经济复苏中受惠。一旦消费复苏和广告需求回升，电子商务和广告将加速，预计今年的广告收入增长将加速至14%，商品成交金额增长保持在25%的稳固水平。此外，快手通过扩大毛利率和严格的支出控制，其盈利能力正在改善。该行认为，公司在复苏下增长速度应快于同行，上调今明年每股经调整盈利预测5.5%至0.46/1.9元人民币，以反映增长前景改善和利润率稳步提升。

　　 大摩：维持中国中铁(00390)“增持”评级 目标价降至5.9港元

　　 大摩发布研究报告称，维持中国中铁(00390)“增持”评级，基于22Q3业绩，下调2022-24年净利润预测3%/4%/4%至310/340/380亿元人民币。每股盈利最新预测为1.25/1.35/1.47元人民币，目标价由6.2港元下调4.8%至5.9港元。

　　 大和：维持快手-W(01024)“买入”评级 目标价升至90港元

　　 大和发布研究报告称，维持快手-W(01024)“买入”评级，目标价由85港元上调至90港元，主要由于估值基准现按2023年第二季至2024年首季度预测。公司昨日公布3个于直播生态内的新计划，分别是快聘、理想家及快相亲，认为将有助未来收入增长。

　　 报告中称，快聘已与24万家招聘公司合作，并举办了逾500万场直播招聘会，而理想家在11月18日至12月18日期间，在600多个项目中促成了38.8亿元人民币的总交易额，浏览人数超过600万。大和指，虽然该些新计划仍在早期阶段，但认为已有成功的征兆，加上拥有比现有竞争者更好的用户体验，相信将有助未来转化为收入。

　　 瑞银：予香港科技探索(01137)“买入”评级 目标价升至7.9港元

　　 瑞银发布研究报告称，予香港科技探索(01137)“买入”评级，去年GMV表现及今年增长指引都略高于预期，相应将2023-24年经调整EBITDA预测上调1%至3%。预计公司今年将继续开拓新商机，并将2022-24年收入预测上调3%至7%，经调整EBITDA预测上调3%至19%，目标价由7.6港元升至7.9港元。

　　 报告中称，公司公布2022年订单总商品交易额(GMV)同比增长26%至82亿元，较该行预测高出约3%，主要由于订单量增加所带动。公司预计2023年GMV将达到88-92亿港元，在高基数下，同比增6%至11%。广告收入预将达1.56亿元，其中1.15亿元已锁定。而EBITDA方面，公司预计香港电商业务经调整EBITDA将达到4.4亿至5.06亿元，部分被新业务亏损所抵销。