8月12日，A股市场成长风格表现强劲，截至下午14点02分，创业板指数上涨1.01%、人工智能指数上涨3.16%、芯片产业指数上涨3.02%、通信设备指数上涨2.51%。成分股方面，寒武纪上涨20%，协创数据涨超10%，芯原股份、德赛西威涨超7%。

　　消息面上，为了获得芯片出口许可证，英伟达、AMD与特朗普政府达成了一项特殊协议，两家企业同意将特供中国的芯片收入的15%上缴给美国政府，以换取相关产品的出口许可证。受此利好消息催化，英伟达概念继续火热，随着大厂放开对中国出口限制，国内AI+算力产业链有望迎来增长空间，算力硬件板块或呈现多点爆发态势。

　　基本面上，以芯片半导体为代表的算力方向预计在2025年将迎来全面复苏，盈利周期和相关公司利润有望持续改善。目前半导体关键材料领域国产创新逻辑明确，叠加人工智能需求推动，平台型龙头企业竞争优势凸现，后续在基本面回暖的背景下，芯片半导体板块有望续创新高。

　　随着算力供给压力的环节和GPT-5等大模型的陆续发布，人工智能产业链的景气度有望延续。天弘中证人工智能指数汇聚AI全产业链的龙头个股，有望快速帮助各位投资者跟上行情；天弘中证芯片产业ETF联接聚焦算力和芯片领域，有望持续受益于国产替代和AI需求拉动的双重逻辑；天弘中证通信设备指数重仓光模块龙头，历史弹性更大，各位投资者可适当关注。