特朗普政府正在考虑对负责执行的欧盟或成员国官员实施制裁，美国官员上周就此话题举行了内部会议。

　　今年9月，苹果将发布名为“iPhone Air”的全新纤薄机型，取代iPhone 16 Plus；明年，苹果将推出代号为V68的首款折叠iPhone；2027年，苹果将发布一款采用全新曲面玻璃设计的机型，彻底告别平直边框风格。

　　英特尔警告：美国政府持股或将拖累国际业务前景。英特尔警告，美国政府成为重要股东可能使公司受到其他国家额外法规或限制的约束，如外国补贴法。这对其庞大的海外业务构成潜在威胁。公司还不确定这笔交易是否会导致其他政府实体也尝试将现有拨款转换为股权投资，或者它们可能不愿意支持未来的拨款。

　　高盛硅谷AI调研之旅：底层模型拉不开差距，AI竞争转向“应用层”，“推理”带来GPU需求暴增。高盛调研显示，随着开源与闭源基础模型在性能上逐渐趋同，纯粹的模型能力已不再是决定性的护城河，AI原生应用如何建立护城河成为关键；以OpenAI o3、Gemini 2.5 Pro为代表的推理模型正成为AI领域的新前沿，这种计算范式的转移，直接导致了GPU需求激增20倍，AI基础设施资本支出或将持续高企。

　　Andrej Karpathy：GPT-5 Pro是目前vibe coding的最后一道防线。AI大神Andrej Karpathy分享了“Vibe Coding 2.0”编程的实践探索与思考。他日常主力使用Cursor

　　沙特AI公司首批数据中心破土动工，计划明年初投入运营，从美国进口芯片。沙特阿拉伯新成立的人工智能公司Humain已在境内启动其首批数据中心的建设，并计划在2026年初投入运营，所需半导体将从美国进口。Humain由沙特主权财富基金持有，于5月份特朗普访沙期间成立。分析称，这表明沙特正加快推进AI芯片的进口。

　　巴菲特：目前没计划收购其他铁路公司，确实与CSX讨论了加强合作。股神巴菲特在接受CNBC的Becky Quick时表示，他并没有打算再收购一家铁路公司，他对收购任何铁路公司都不感兴趣。但巴菲特确实与CSX的首席执行官会面，并讨论了更深入的合作。

　　美政府叫停风电项目，风电巨头Orsted股价暴跌。美国政府的停工令使丹麦风电巨头Orsted一个接近完工的海上风电项目被迫叫停，导致Orsted股价暴跌17%至历史新低，并对其正在进行的巨额融资计划构成挑战。分析师警告称，若项目无法恢复，公司可能面临数十亿资产减记和巨额额外成本。

　　1、机器人：英伟达机器人账号在社交平台发布推文，预告8月25日发布人形机器人新大脑。长江证券分析称，头部厂商引领下，人形机器人大雓脑或迎来快速发展期，人形机器人有望进入万台阶段。机器人控制器厂商、端侧算力厂商、动捕系统等环节受益。

　　2、6F：中信建投预计，6F环节2025Q3、Q4供需比为122%、102%，2026Q3、Q4供需比为105%、93%，25Q4起6F将进入供需紧平衡状态，26Q4将面临0.7万吨左右的缺口，6F有望成为供需率先扭转的锂电材料环节，已具备一定的涨价基础。

　　3、风电：中泰证券研报指出，在海风持续放量+双馈/半直驱机型占比提升+市占率提升背景下，风电齿轮箱环节有望释放增量弹性。且行业价值占比高，盈利能力也优于其他零部件环节。

　　4、钢铁：长江证券指出，近期上市钢企陆续发布中报，区别于市场对于钢铁龙头普遍缺乏业绩弹性的认知，部分钢铁龙头在业绩高基数的基础上实现了高增长，展现了靓丽的业绩弹性。展望来看，相较于钢材价格中枢的上涨，原料跌价让利给钢铁冶炼环节的逻辑或更具可行性，龙头企业的投资价值值得重视。