英伟达去年达成了一项价值约200亿美元的协议，授权使用Groq的芯片技术。同时，首席执行官Jensen Huang在财报电话会议上的表态将受到严密监控，他在本月早些时候曾将因颠覆担忧导致的软件股抛售称为“世界上最不合逻辑的事情”。

　　受Blackwell芯片高生产成本的影响，英伟达第四季度的调整后毛利率预计为75%，为一年多来的最高水平，并预计在当前财年保持在这一水平附近。

　　Alphabet旗下的Google已达成协议，为Anthropic提供其内部研发的TPU芯片，并正在与英伟达的大客户Meta进行芯片供应谈判。此外，Meta还宣布了购买大量AMD芯片的计划，以部署高达6吉瓦的计算能力。

　　除了需求端的变局，供应端的限制也可能成为掣肘。Seaport Research Partners的Jay Goldberg认为，考虑到台积电3纳米装配线的产能限制，英伟达很难在出货速度上实现大幅超预期增长。

　　在海外市场方面，中国市场的动向依然是关注焦点。尽管英伟达此前表示第四季度将不包含来自中国的数据中心营收，但投资者将急切寻找有关该公司在中国市场销售的任何最新进展。